Rechner für Liquidität zweiten Grades

Geben Sie kurzfristig verfügbare Mittel und kurzfristige Verbindlichkeiten in derselben Währung ein. Das Ergebnis unterstützt die Beurteilung der finanziellen Widerstandskraft, ohne Vorräte oder aktive Rechnungsabgrenzung einzubeziehen, die für dringende Zahlungen möglicherweise nicht rechtzeitig verfügbar sind. Die Kennzahl eignet sich für Analysen, Berichte, Kreditprüfungen und die regelmäßige Finanzüberwachung.

Was die Liquidität zweiten Grades misst

Die Liquidität zweiten Grades, auch Acid-Test-Ratio genannt, stellt die liquidesten kurzfristigen Vermögenswerte den kurzfristig fälligen Verbindlichkeiten gegenüber. Dazu werden die liquiden Mittel durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten geteilt. Zu den liquiden Mitteln zählen üblicherweise Kassen- und Bankbestände, Zahlungsmitteläquivalente, marktgängige Wertpapiere und mit hinreichender Sicherheit einziehbare Forderungen. Vorräte und aktive Rechnungsabgrenzung bleiben unberücksichtigt, weil ihre Umwandlung in Geld Zeit beanspruchen, einen Abschlag erfordern oder kurzfristig unmöglich sein kann. Ein Wert von 1 bedeutet, dass die angegebenen Mittel genau den Verbindlichkeiten entsprechen. Über 1 liegt ein Überschuss vor; unter 1 wären weitere Einzahlungen, Finanzierungen oder Vermögensverkäufe nötig. Der Rechner ordnet den Wert neutral im Verhältnis zu 1 ein. Diese Marke ist keine allgemeine Bestehensgrenze: Geschäftsmodell, Zahlungszyklen, Saisonabhängigkeit, Kreditzugang und Forderungsqualität bestimmen den angemessenen Umfang der Liquiditätsreserve.

Konsistente und belastbare Eingaben wählen

Verwenden Sie Werte desselben Bilanzstichtags und geben Sie beide Beträge in derselben Währung und Größenordnung an. Werden liquide Mittel in Tausend erfasst, müssen auch die Verbindlichkeiten in Tausend stehen. Die Kennzahl selbst ist dimensionslos, doch unterschiedliche Skalen machen sie wertlos. Ermitteln Sie die liquiden Mittel sorgfältig: Berücksichtigen Sie frei verfügbare Zahlungsmittel und kurzfristig veräußerbare Anlagen sowie Forderungen nur dann, wenn ein zeitnaher Eingang wahrscheinlich ist. Für eine vorsichtige Beurteilung können überfällige, strittige, verbundene oder zweifelhafte Forderungen ausgeschlossen werden. Nehmen Sie Vorräte nicht allein wegen ihrer Einstufung als Umlaufvermögen auf und ebenso wenig Vorauszahlungen, die Gläubiger nicht begleichen können. Kurzfristige Verbindlichkeiten umfassen meist Lieferantenverbindlichkeiten, kurzfristige Darlehen, Rückstellungen, fällige Steuern und den kurzfristigen Anteil langfristiger Schulden. Der Nenner muss positiv sein, da eine Division durch null keine sinnvolle Kennzahl liefert. Nutzen Sie bei Vergleichen stets dieselbe Bilanzierungsregel.

Das Ergebnis im Zusammenhang beurteilen

Vergleichen Sie die berechnete Kennzahl zunächst mit früheren Perioden, dem Betriebsplan, Kreditauflagen und passenden Vergleichsunternehmen. Ein Anstieg kann stärkere Liquidität zeigen, aber ebenso auf ungenutztes Geld, geringere Investitionen oder wegen verspäteter Kundenzahlungen wachsende Forderungen hindeuten. Ein Rückgang kann Druck anzeigen, nach einem geplanten Kauf, saisonalem Vorratsaufbau, einer Ausschüttung oder Schuldentilgung jedoch erwartbar sein. Prüfen Sie daher die Bestandteile. Zahlungsmittel sind meist verlässlicher als Forderungen; zwei Unternehmen mit derselben Kennzahl können sehr unterschiedliche Ausfallrisiken tragen. Betrachten Sie zusätzlich operativen Cashflow, Liquidität dritten Grades, Kapitalumschlagsdauer, Fälligkeiten und ungenutzte Kreditlinien. Die Kennzahl ist eine Momentaufnahme und keine Prognose: Sie zeigt weder den genauen Zahlungseingang der Vermögenswerte noch die Fälligkeit jeder Schuld. Verwenden Sie sie als Frühindikator, nicht als Ersatz für Liquiditätsplanung, Kreditanalyse oder fachliches Rechnungslegungsurteil.