ForHosting KIT · أدوات المطورين

حاسبة نسبة PEG

تقسم حاسبة نسبة PEG مكرر ربحية السهم على معدل النمو السنوي المتوقع للأرباح، بعد إدخاله كنسبة مئوية.

● Betaمجاني · داخل متصفحك

استخدمها من الويبAPIالبريدTelegramالتطبيق قريبًا

وهي تجمع مدخلين شائعين للتقييم في رقم واحد يساعدكم على مقارنة ما يدفعه المستثمرون مقابل النمو المنتظر. أدخلوا 20 لنمو قدره 20%، وليس 0.20. النتيجة أداة للفرز وليست حكمًا نهائيًا؛ فقد تتغير التوقعات، وتختلف المعالجة المحاسبية، وتحتاج الشركات ذات الخسائر أو الأرباح غير المستقرة إلى تحليل آخر.

ما الذي تقيسه نسبة PEG

يوضح مكرر الربحية مقدار ما يدفعه السوق مقابل كل وحدة من الأرباح الحالية أو المتوقعة، لكنه لا يبين وحده مدى سرعة نمو تلك الأرباح. تضيف نسبة PEG هذا السياق بقسمة P/E على النسبة المئوية للنمو السنوي المتوقع في الأرباح. لذلك، إذا كان P/E لشركة ما 30 وكان نموها المتوقع 20%، فإن نسبة PEG تساوي 1.5. تستخدم هذه الحاسبة الصيغة المئوية المتعارف عليها، لذا أدخلوا 20 بدلًا من العدد العشري 0.20. تتيح النتيجة مقارنة التقييم بتقدير النمو على مقياس مشترك. يصف المحللون عادةً نسبة PEG القريبة من 1 بأنها سعر متوافق تقريبًا مع معدل النمو المعلن، وما دون 1 بأنه سعر أقل قياسًا إلى النمو، وما فوق 1 بأنه سعر أعلى. هذه أوصاف إرشادية مفيدة وليست قواعد عامة للشراء أو البيع. فقد تبرر طبيعة القطاع والمخاطر والهوامش والاحتياجات الرأسمالية وأسعار الفائدة وأفق التوقعات وجودة الأرباح نسب PEG مختلفة بدرجة كبيرة.

كيفية اختيار المدخلات وإدخالها

استخدموا مكرر ربحية وتقدير نمو يعودان إلى فترتين متوافقتين. فقد يكون الجمع بين P/E مستقبلي مبني على إجماع أرباح العام المقبل وتوقع نمو طويل الأجل مفيدًا، لكنه ليس الحساب نفسه الذي يجمع P/E تاريخيًا بالنمو السابق. اذكروا أساس الحساب عند حفظ النتيجة أو مشاركتها. أدخلوا قيمًا موجبة ومنتهية فقط، لأن نسبة PEG التقليدية تصبح مضللة عندما تكون الأرباح أو توقعات النمو صفرية أو سالبة. يستخدم حقل النمو نقاط النسبة المئوية؛ فتقدير 12.5% يُدخل على صورة 12.5. يمكنكم اختيار دقة النتيجة من صفر إلى عشر منازل عشرية، والإعداد الافتراضي أربع منازل. يؤثر التقريب في العرض ولا يغير الصيغة الأساسية. عند مقارنة عدة أسهم، طبقوا على كل شركة تعريف P/E نفسه ومصدر التوقع نفسه وأفق النمو نفسه والدقة نفسها. اتساق الافتراضات أهم من إضافة منازل عشرية. وإذا جاءت التقديرات من محللين مختلفين أو تواريخ مختلفة، فسجلوا هذا الاختلاف قبل اعتبار النتائج قابلة للمقارنة المباشرة.

كيفية تفسير النتيجة بمسؤولية

قد تشير نسبة PEG المنخفضة إلى أن تقييم السهم معتدل مقارنةً بنمو أرباحه المتوقع، بينما قد تعني القيمة الأعلى أن السعر يتضمن قدرًا أكبر من التفاؤل. تعرض الحاسبة تفسيرًا بسيطًا بحسب وقوع النتيجة المقربة دون 1 أو عنده أو فوقه. هذا عرف عملي لفرز الأسهم، وليس تقديرًا للقيمة الجوهرية. توقعات النمو غير مؤكدة وقد تتغير بسرعة بعد توجيهات الشركة أو الأخبار الاقتصادية أو الاستحواذات أو تغير تغطية المحللين. كما قد يتشوه P/E بسبب مصروفات استثنائية أو أرباح دورية أو مديونية أو إعادة شراء الأسهم أو خيارات محاسبية. راجعوا الأرقام الأصلية، والتدفق النقدي، وقوة الميزانية، والمركز التنافسي، والتخفيف، وتباين التوقعات قبل اتخاذ قرار. تكون نسبة PEG أنفع عند مقارنة شركات رابحة ذات توقعات نمو موجبة ومستقرة نسبيًا وخصائص اقتصادية متشابهة. وتكون عادةً أقل دلالة للشركات الناشئة، والمنشآت شديدة الدورية، والشركات الخاسرة، أو الحالات التي يجعل فيها تقدير نمو موجب صغير حاصل القسمة مرتفعًا على نحو غير معتاد. تنفذ هذه الأداة عملية حسابية فحسب؛ ولا تقدم مشورة استثمارية ولا تتنبأ بالعوائد.

حالات الاستخدام

فرز أسهم النمو الرابحة

قارنوا التقييم بنمو الأرباح المتوقع عبر حساب موحد لجميع الأسهم في قائمة المتابعة.

مراجعة تقرير محلل

أعيدوا حساب نسبة PEG منشورة من P/E وافتراضات النمو المذكورة قبل الاعتماد على الاستنتاج.

اختبار سيناريوهات التوقع

ثبتوا P/E وغيّروا معدل النمو المتوقع لتروا أثر التوقعات المتفائلة أو المتحفظة في النسبة.

الأسئلة الشائعة

ما الصيغة التي تستخدمها الحاسبة؟

تساوي نسبة PEG مكرر الربحية مقسومًا على معدل النمو السنوي المتوقع للأرباح معبرًا عنه كنسبة مئوية.

هل أدخل 20 أم 0.20 لنمو قدره 20%؟

أدخلوا 20. تستخدم الحاسبة نقاط النسبة المئوية، وهي المدخل المتعارف عليه في صيغة PEG.

ماذا تعني نسبة PEG تساوي 1؟

تعني أن القيمة العددية لـ P/E تساوي القيمة العددية لنسبة النمو المئوية. توصف عادةً بأنها تقييم متوافق مع النمو، لكنها لا تعني تلقائيًا أن السعر عادل.

لماذا تُرفض القيم الصفرية والسالبة؟

يتطلب النمو الصفري القسمة على صفر، بينما تجعل الأرباح أو معدلات النمو السالبة التفسير التقليدي لنسبة PEG غير موثوق.

هل يمكنني مقارنة نسب PEG من مصادر مختلفة؟

يمكن ذلك بحذر فقط. تحققوا من استخدام المصادر تعريفات P/E وآفاق نمو وعملات وأسس محاسبية وتواريخ توقع قابلة للمقارنة.

كم تبلغ تكلفة الحساب عبر API؟

تكلفة كل طلب API هي $0.002. ويمكن إجراء العملية الحتمية نفسها في المتصفح دون طلب عبر الشبكة.

للمطوّرين — الوصول عبر API

كل ما في هذه الصفحة متاح برمجيًا. هذا القسم موجّه للفرق التقنية التي تريد ربط الأداة بأنظمتها الخاصة؛ بقية المستخدمين يمكنهم استخدام الأداة أعلاه مباشرة دون الحاجة لقراءة ما يلي.

الـEndpoint

POSThttps://api.kit.forhosting.com/finance/peg-ratio

صادِق على طلبك بترويسة Bearer، وأرسل طلب POST واحدًا لتدخل مهمتك قائمة التنفيذ فورًا؛ ثم تستلم النتيجة عبر webhook أو رابط موقّع.

استدعِ الخدمة من بيئتك

curl -X POST https://api.kit.forhosting.com/finance/peg-ratio \
  -H "Authorization: Bearer $KIT_KEY" \
  -H "Content-Type: application/json" \
  -d '{"price_earnings_ratio":30,"expected_earnings_growth_rate":20}'

const res = await fetch("https://api.kit.forhosting.com/finance/peg-ratio", {
  method: "POST",
  headers: {
    "Authorization": `Bearer ${process.env.KIT_KEY}`,
    "Content-Type": "application/json"
  },
  body: JSON.stringify({
    "price_earnings_ratio": 30,
    "expected_earnings_growth_rate": 20
  })
});
const { task_id } = await res.json();

import os, requests

res = requests.post(
    "https://api.kit.forhosting.com/finance/peg-ratio",
    headers={"Authorization": f"Bearer {os.environ['KIT_KEY']}"},
    json={
    "price_earnings_ratio": 30,
    "expected_earnings_growth_rate": 20
},
)
task_id = res.json()["task_id"]

<?php
$res = file_get_contents("https://api.kit.forhosting.com/finance/peg-ratio", false, stream_context_create([
  "http" => [
    "method"  => "POST",
    "header"  => "Authorization: Bearer " . getenv("KIT_KEY") . "\r\nContent-Type: application/json",
    "content" => '{"price_earnings_ratio":30,"expected_earnings_growth_rate":20}',
  ],
]));
$task = json_decode($res, true);

body := bytes.NewBufferString(`{"price_earnings_ratio":30,"expected_earnings_growth_rate":20}`)
req, _ := http.NewRequest("POST", "https://api.kit.forhosting.com/finance/peg-ratio", body)
req.Header.Set("Authorization", "Bearer "+os.Getenv("KIT_KEY"))
req.Header.Set("Content-Type", "application/json")
res, _ := http.DefaultClient.Do(req)

مثال على الطلب

{
  "price_earnings_ratio": 30,
  "expected_earnings_growth_rate": 20
}

مثال على الاستجابة

{
  "task_id": "tsk_a1b2c3d4e5f6a1b2c3d4e5f6",
  "type": "finance.peg_ratio",
  "status": "queued",
  "_links": {
    "result": "/tasks/tsk_…/result"
  }
}

الواجهة غير متزامنة: تستلم task_id فور الإرسال، ويمكنك الاستعلام عن الحالة بمعدل طلب واحد في الثانية.

الأسعار

لكل طلب$0.002

السعر معلن كما تراه: لا tokens ولا نظام نقاط؛ وإن فشلت المهمة فلن تُحاسَب عليها.

الأخطاء

HTTP	الرمز	المعنى
`401`	`unauthorized`	مفتاح الوصول مفقود أو غير صالح؛ تحقق من ترويسة Bearer في طلبك.
`402`	`insufficient_balance`	رصيدك لا يكفي لتنفيذ هذه المهمة؛ أعد شحن الرصيد ثم أعد المحاولة.
`404`	`unknown_type`	نوع المهمة المطلوب غير موجود في الكتالوج — راجع الاسم المرسل في الطلب.
`429`	`rate_limited`	تجاوزت الحد المسموح من الطلبات؛ انتظر قليلًا ثم أعد المحاولة.

اطّلع على توثيق KIT الكامل ←